Comparatif BourseCompte-Titre Ordinaire

1. Synthèse Comparatif Bourse CTO (Compte-titre Ordinaire)

Meilleur CTO : Degiro Best

2. Tableau Comparatif Compte-titre France

logo degiro

DEGIRO Investir comporte un risque de perte
logo Trade Republic
Trade Republic
logo Bourse Direct

Bourse Direct

Exemple banque traditionnel

(mais fonctionne avec le LCL, la BNP, etc.)
logo Fortuneo
Fortuneo

eToro
logo XTB
XTB
logo Interactive Brokers
Interactive brokers
Evaluation Graine d’investisseur
note & avis degiro 4,5 / 5
Meilleur offre, frais les plus bas (pas de PEA malheureusement)
note & avis Trade Republic 4,5 / 5
100% mobile (pas web / PC) - PEA & alim. CB à venir
note & avis Bourse Direct Republic 4,5 / 5
Conseillé pour ceux qui veulent CTO et PEA ensemble
note & avis Fortuneo Direct 4 / 5
Conseillé pour ceux qui souhaitent le "tout-en-un"
note & avis eToro Republic 3,5 / 5
Compte en dollars - trop de frais & agressif (effet de levier)
note & avis XTB 3,5 / 5
Communication & produits trop aggressif (CFD, etc.) & réputation moyenne
note & avis Interatcive Brokers 3,5 / 5
Réservé aux gros traders sinon frais élevés
Courtier
DEGIRO Trade Republic Bourse Direct Société Générale Fortuneo Etoro XTB Interactive brokers
Pays
Pays-Bas Allemagne France France France Israël / Chypre Pologne Américain
Dépositaire
ABN Amro HSBC Allemagne / solarisBank AG Crédit Agricole SGSS ? ? ? ?
Déclaration d'impôts
Fiche recapitulative et tutoriel Fiche recap au 1er trimestre IFU transmis automatiquement IFU IFU transmis automatiquement Fiche recap Fiche recap Rapport d'activité à générer
Formule de trading
x x x x Optimum x x x
Premier versement minimum à l'ouverture
0,01 € 0 € 1 € 100 € 100 € 200 $ 0 € 0 €
Promotion
50 € de frais de courtage remboursés
Sur les opérations avant le 28 février
Fin de la promotion : 31 janvier 2022
Action ou portion d'action de 10 € à 200 € par tirage au sort
Dépôt de 50 € minimum
50 € offert sans minimum d'investissement
Code Parrainage : 2020734577
Fin de la promotion : 31 janvier 2022
non 100 ordres offerts
pendant 2 mois
Fin de la promotion : 3 janvier 2022
non non non
Frais
Droit de garde
Gratuit Gratuit Gratuit 5 € + 0,2 % / ligne par an (minimum 25 € par an) Gratuit Gratuit Gratuit Gratuit
Frais d'inactivité
Gratuit Gratuit Gratuit 15 € par an Gratuit 10$/mois après 12 mois d'inactivité 10€/mois après 12 mois d'inactivité 10$/mois si commissions mois < 10 $
Autres Frais
- Frais de change faible - - - 50 pips frais de change
5 $ frais de retrait
0,5 % pour le change -
Produits disponibles
Très élevé Très élevé (+ 1065 ETF) Elevé (+ de 500 fonds) 50 fonds maison Elevé (+ de 700 fonds) Très élevé Très élevé Très élevé
Allocations exemples
non disponible non disponible Allocations Bourse Direct non disponible non disponible non disponible non disponible non disponible
Ordre Action ou ETF Euronext Paris
Ordre <= 500 €
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €
Programmé achat : 0 €
0,99 € 0,50 % 1,95 € "Gratuit" (mais spread important) Gratuit 4 €
500 € < ordre <= 1k€
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €
Programmé achat : 0 €
1,90 € 0,50 % 3,90 € Gratuit (mais spread important) Gratuit 4 €
1k€ < ordre <= 2k€
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €
Programmé achat : 0 €
2,90 € 0,50 % 3,90 € Gratuit (mais spread important) Gratuit 4 €
2k€ < ordre <= 3k€
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €
Programmé achat : 0 €
3,80 € 0,50 % 0,20 % Gratuit (mais spread important) Gratuit 4 €
3k€ < ordre <= 4,4k€
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €. Programmé achat (min 10 €) : 0 € 3,80 € 0,50 % 0,20 % Gratuit (mais spread important) Gratuit 0,1 % (minimum 4 €)
4 400 € < ordre
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €. Programmé achat (min 10 €) : 0 € 0,09 % 0,50 % 0,20 % Gratuit (mais spread important) Gratuit jusqu’à 100 000€ par mois d’achat/vente
Sinon 0,20% au delà
0,1 %
Ordre Action ou ETF autres bourses Europe (Londres, Francfort, etc.)
jusqu'au 20/12
4 € + 0.04 %
après le 20/12
3,90 €
Au marché : 1 €. Programmé achat (min 10 €) : 0 € 0,15 %
(minimum 15 €)
? 0,20 % (minimum 20 €) + 30 € ? Gratuit jusqu’à 100 000€ par mois d’achat/vente
Sinon 0,20% au delà
UK : 6 £
Autres : 0,1 % (minimum 4 €)
Ordre Bourse américaine (NASDAQ & NYSE)
jusqu'au 20/12
0,50 € + 0,004 $ par action
après le 20/12
0 €
Au marché : 1 €. Programmé achat (min 10 €) : 0 € 8,50 € jusqu'à 10 000 € (0,09% au delà) ? + de 50 € l'ordre ? Gratuit jusqu’à 100 000€ par mois d’achat/vente
Sinon 0,20% au delà
0,005 $/action
minimum 1 $
Tableau comparatif CTO 2021
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DEGIRO Investir comporte un risque de perte
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Trade Republic
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Bourse Direct

Exemple banque traditionnel

(mais fonctionne avec le LCL, la BNP, etc.)
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Fortuneo

eToro
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XTB
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Interactive brokers
Evaluation Graine d’investisseur
note & avis degiro 4,5 / 5
Meilleur offre, frais les plus bas (pas de PEA malheureusement)
note & avis Trade Republic 4,5 / 5
100% mobile (pas web / PC) - PEA & alim. CB à venir
note & avis Bourse Direct Republic 4,5 / 5
Conseillé pour ceux qui veulent CTO et PEA ensemble
note & avis Fortuneo Direct 4 / 5
Conseillé pour ceux qui souhaitent le "tout-en-un"
note & avis eToro Republic 3,5 / 5
Compte en dollars - trop de frais & agressif (effet de levier)
note & avis XTB 3,5 / 5
Communication & produits trop aggressif (CFD, etc.) & réputation moyenne
note & avis Interatcive Brokers 3,5 / 5
Réservé aux gros traders sinon frais élevés
Courtier
DEGIRO Trade Republic Bourse Direct Société Générale Fortuneo Etoro XTB Interactive brokers
Pays
Pays-Bas Allemagne France France France Israël / Chypre Pologne Américain
Dépositaire
ABN Amro HSBC Allemagne / solarisBank AG Crédit Agricole SGSS ? ? ? ?
Déclaration d'impôts
Fiche recapitulative et tutoriel Fiche recap au 1er trimestre IFU transmis automatiquement IFU IFU transmis automatiquement Fiche recap Fiche recap Rapport d'activité à générer
Formule de trading
x x x x Optimum x x x
Premier versement minimum à l'ouverture
0,01 € 0 € 1 € 100 € 100 € 200 $ 0 € 0 €
Promotion
50 € de frais de courtage remboursés
Sur les opérations avant le 28 février
Fin de la promotion : 31 janvier 2022
Action ou portion d'action de 10 € à 200 € par tirage au sort
Dépôt de 50 € minimum
50 € offert sans minimum d'investissement
Code Parrainage : 2020734577
Fin de la promotion : 31 janvier 2022
non 100 ordres offerts
pendant 2 mois
Fin de la promotion : 3 janvier 2022
non non non
Frais
Droit de garde
Gratuit Gratuit Gratuit 5 € + 0,2 % / ligne par an (minimum 25 € par an) Gratuit Gratuit Gratuit Gratuit
Frais d'inactivité
Gratuit Gratuit Gratuit 15 € par an Gratuit 10$/mois après 12 mois d'inactivité 10€/mois après 12 mois d'inactivité 10$/mois si commissions mois < 10 $
Autres Frais
- Frais de change faible - - - 50 pips frais de change
5 $ frais de retrait
0,5 % pour le change -
Produits disponibles
Très élevé Très élevé (+ 1065 ETF) Elevé (+ de 500 fonds) 50 fonds maison Elevé (+ de 700 fonds) Très élevé Très élevé Très élevé
Allocations exemples
non disponible non disponible Allocations Bourse Direct non disponible non disponible non disponible non disponible non disponible
Ordre Action ou ETF Euronext Paris
Ordre <= 500 €
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €
Programmé achat : 0 €
0,99 € 0,50 % 1,95 € "Gratuit" (mais spread important) Gratuit 4 €
500 € < ordre <= 1k€
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €
Programmé achat : 0 €
1,90 € 0,50 % 3,90 € Gratuit (mais spread important) Gratuit 4 €
1k€ < ordre <= 2k€
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €
Programmé achat : 0 €
2,90 € 0,50 % 3,90 € Gratuit (mais spread important) Gratuit 4 €
2k€ < ordre <= 3k€
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €
Programmé achat : 0 €
3,80 € 0,50 % 0,20 % Gratuit (mais spread important) Gratuit 4 €
3k€ < ordre <= 4,4k€
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €. Programmé achat (min 10 €) : 0 € 3,80 € 0,50 % 0,20 % Gratuit (mais spread important) Gratuit 0,1 % (minimum 4 €)
4 400 € < ordre
0,04 % jusqu'au 20/12
0 € après le 20/12
Au marché : 1 €. Programmé achat (min 10 €) : 0 € 0,09 % 0,50 % 0,20 % Gratuit (mais spread important) Gratuit jusqu’à 100 000€ par mois d’achat/vente
Sinon 0,20% au delà
0,1 %
Ordre Action ou ETF autres bourses Europe (Londres, Francfort, etc.)
jusqu'au 20/12
4 € + 0.04 %
après le 20/12
3,90 €
Au marché : 1 €. Programmé achat (min 10 €) : 0 € 0,15 %
(minimum 15 €)
? 0,20 % (minimum 20 €) + 30 € ? Gratuit jusqu’à 100 000€ par mois d’achat/vente
Sinon 0,20% au delà
UK : 6 £
Autres : 0,1 % (minimum 4 €)
Ordre Bourse américaine (NASDAQ & NYSE)
jusqu'au 20/12
0,50 € + 0,004 $ par action
après le 20/12
0 €
Au marché : 1 €. Programmé achat (min 10 €) : 0 € 8,50 € jusqu'à 10 000 € (0,09% au delà) ? + de 50 € l'ordre ? Gratuit jusqu’à 100 000€ par mois d’achat/vente
Sinon 0,20% au delà
0,005 $/action
minimum 1 $
Tableau comparatif CTO 2021

Nous n’avons pas référencé certains brokers ou banques, considérant leurs offres moins intéressantes que celles que nous présentons ci-dessus.

Banques traditionnels : LCL, BNP Paribas, CMB, CIC, Crédit coopératif, Banques Populaires

Courtiers ou Banque en ligne : Boursorama (frais qui reste élevé vs Fortuneo), Binck/Saxo (qui ont des problèmes de service client depuis la fusion), BforBank, ING Direct, Fortuneo, Admiral Markets (0,12 % / transaction)

3. Critères du comparatif Compte-titre

  1. Les frais de transactions : comme toujours c’est notre critère numéro 1 chez Graine d’investisseur. Les acteurs brouillent les prix avec des offres différentes et des tarifs dépendants de multiples facteurs dont le nombre de trade, la bourse sur laquelle est listée l’instrument, le type de produit, le type d’ordre, etc. C’est pourquoi nous nous limiterons ici aux prix des ordres au marché en actions et/ou ETFs sur la bourse de Paris (Euronext Paris). Nous sommes en train de travailler sur un nouveau graphique interactif permettant de comparer les frais sur les comptes-titres des acteurs présentés plus haut. En attendant, nous vous proposons ci-dessous un premier graphe des frais de plusieurs banques en ligne ou courtiers français. Nous ajouterons bientôt les sites américains et étrangers à ce graphique.
Source : 360no2 du forum.hardware.fr + grainedinvestisseur.com (2021)
  1. Les autres frais : il est de plus en plus difficile de comparer les offres d’investissement en bourse. En effet les nouveaux venus présentent une offre gratuite ou presque à des fins marketing mais rajoutent ensuite de nouveaux frais de transfert, frais d’inactivité, frais de change et autres. 
  2. Le spread en BPS : différence entre le prix d’achat et le prix de vente en Basic Points (x 0.0001).  Les nouveaux acteurs se rémunèrent parfois davantage sur cette différence c’est pourquoi nous avons pris en compte ce spread sur un titre du CAC.
  3. Plateforme de trading client lourd vs client web & interface utilisateur : certains acteurs proposent le téléchargement d’une plateforme de trading développée par eux-mêmes ou une société tiers. Nous nous contenterons de donner une note approximative sur l’ensemble des deux interfaces.
  4. Choix des produits : la plupart des acteurs propose l’accès à l’ensemble des bourses mondiales et aux différents produits qui y sont listés. Ici nous regarderons également le nombre et la qualité des ETFs et options proposés par le broker.

4. Comment les sites proposants des frais de transactions gratuits gagnent-ils de l'argent ?

Il est important de comprendre que chaque courtier ou néo-courtier en bourse à un business model différent qui lui est propre, ciblant un segment de clientèle bien précis pour lequel son affaire sera rentable. Si une partie des réductions de coûts vient de l’efficacité organisationnelle et technologique de ces sociétés, une autre provient également de sources de revenus différents des acteurs traditionnels, dont on peut essayer de dresser une liste non-exhaustive ci-dessous :

  1. Frais et services annexes
    1. Les frais de change : par exemple XTB prend 0.25 % de frais de change et DEGIRO à augmenter ses frais de change de 0,10 % à 0,25 % fin 2021
    2. Services premium : chez Bourse-Direct on peut citer l’accès aux plateformes ProRealTime ou WinCharts qui sont facturés en sus
  2. Rétro-commission sur les fonds et les ETFs : une partie des frais de gestion des fonds actifs (autour de 1,30 %) et des fonds passifs ou ETFs (autour de 0,30 %) peuvent être reversés par les sociétés de gestion d’actifs (Asset Managers) aux courtiers en lignes.
  3. Rendement sur les liquidités (cash-management) : l’argent n’étant pas encore investi dans des actions peut rapporter au courtier un rendemment non négligeable autour de 2 %
  4. Paiement des flux d’ordres (PFOF) : les market makers sont prêts à payer les courtiers pour avoir le droit d’exécuter les petits ordres de détail. En effet ceux-ci gagnent de l’argent sur l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente (bid-ask spread) et reverse une partie de ce bénéfice au courtier sous forme de PFOF. Si cette pratique n’est pas autorisée en France, au Canada et en Angleterre, celle-ci est légale en Allemagne et aux Etats-Unis sous certaines conditions.
  5. Prise ou mise en pension d’actions (n’existe pas en France à notre connaissance) : cette pratique appelée « repo » en anglais, consiste à préter des actions pour une durée déterminée, en échange d’une rémunération à taux fixe (par exemple 1 % / an).
  6. Revente de données (pas le cas en France car illégal) : en particulier les informations des carnets d’ordres à certains acteurs financiers comme les hedges funds. Ceux-ci vont les utiliser pour estimer les évolutions futures des cours de marché. C’est le cas de Robinhood, courtier bien connu aux Etats-unis mais non disponible pour les résidents fiscaux français.

5. Dernières choses...

Chez Graine d’investisseur, nous avons une philosophie d’investissement en Bourse qui se veut raisonnée. Nous sommes contre le trading à haute fréquence, contre la surfinançassions de l’économie et contre la vente à découvert ou l’utilisation exagérée d’effet de levier.

Certaines plateformes sont de véritable pousse au crime, et incite au trading court terme (promotions) pour engranger un maximum de commissions de transactions, soit incite au trading sur des instruments que nous considérons dangereux comme les CFDs (Contract for Difference). Il faut savoir que 74 % des investisseurs particuliers perdent de l’argent avec ces produits.

Nous prônons davantage l’investissement en bourse au long terme (> 5 ans), avec une gestion indirecte passive au travers d’ETFs. Ces derniers peuvent être complétés par un peu de stock picking, soit par la sélection et l’achat de quelques titres vifs / actions en direct.

Nous ne pouvons que vous conseillez nos 10 règles pour bien investir avant de vous lancer en Bourse.

En plus de cela, essayer d’investir dans des ETFs avec des frais de gestion faibles (< 0,3 %). Pour cela n’hésitez pas à consulter la fiche DICI (Document d’information clé pour l’investisseur) disponible sur le site du courtier choisi.

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